政策性银行如何助力民营企业融资？2024年金融展揭示关键合作与创新

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政策性银行能够在支持民营企业融资方面起到重要作用。在设计和推行针对民营企业的融资产品时，要把企业的实际需求充分考虑进去。并且通过与商业银行展开合作，能够进一步提高金融服务的效率以及扩大其覆盖面。政策性银行在缓解民营企业融资难题上有着极大的潜能，而政策层面的改革与金融机构的创新合作，是打破民营企业融资瓶颈的重要因素。

2024年中国国际金融展。图/中经视觉 陈晓根 摄

民营企业融资现状

民营企业在中国经济发展中具有举足轻重的地位。它们展现出强大的创新力与灵活性，为社会创造了众多的就业机会，同时也推动了科技的进步以及产业的升级。然而，融资难题却对它们的进一步发展形成了限制。

银行贷款是企业融资的主要渠道之一。然而，对于许多民营企业而言，这并非是一条平坦的道路。因为信用历史和财务信息不透明，民营企业在银行贷款的申请过程里，常常要面对严格的标准，并且还需跨越高昂的门槛。统计显示，全国企业总数中民营企业占绝大多数。然而，民营企业获得的银行贷款份额相对较小。这在一定程度上体现出银行体系存在对风险的保守态度，并且更倾向于国有企业。

民营企业融资困境的成因可以深入地进行剖析，主要有以下四个因素：一是信用风险评估方面存在挑战；二是存在信息不对称的情况；三是融资渠道具有局限性；四是受到政策环境的影响。

民营企业融资存在一大障碍，即信用风险评估困难。因为民营企业通常规模较小，其历史经营数据以及财务信息的公开程度相对偏低，所以金融机构在评估企业的信用状况时会遭遇挑战。传统的信用评估模型主要以大型企业的数据作为依据，对于小型和中型企业的信用评估，其精准度往往不够，这就使得很多民营企业在向银行申请贷款时，会遇到较高的利率以及严格的条件。而且，因为民营企业缺乏足够的抵押物，银行在对它们进行信用风险评估时会更加保守，这进一步对它们的融资途径造成了限制。

信息不对称是使民营企业融资困境加剧的重要因素。在金融市场里，借款人和贷款人之间存在信息差距，这可能会引发市场失灵。民营企业，特别是小型企业，因为其内部管理不完善且财务报告透明度低，所以金融机构难以准确地评估它们的真实价值和风险，进而可能会给这些企业设定较高的风险溢价，导致融资成本提高。

再者，民营企业融资难的重要原因之一是融资渠道存在局限性。大型国有企业与民营企业相比，民营企业通常难以进入公开的资本市场进行直接融资。这主要是因为上市门槛较高，信息披露要求严格，并且中介机构服务不足，这些因素在很大程度上对民营企业进入资本市场形成了限制。所以，许多民营企业只能依靠银行贷款，而银行贷款的高门槛和保守态度进一步加大了民营企业的融资难度。

政策环境存在不均衡的情况，这给民营企业融资带来了挑战。政府近些年在推动民营企业发展方面实施了诸多措施，然而，在税收、财政补贴以及信贷支持等方面，国有企业却依然享有较多的倾斜性政策。这使得民营企业在与国有企业展开竞争时处于不利地位，无法充分享受到政策红利，进而使融资的难度进一步增大。

银行人员走访贷款企业。图/中经视觉 徐劲柏 摄

政策性银行在支持民营企业中的作用

政策性银行是政府为特定目的而设立的金融机构。它在支持民营企业方面的作用不容忽视。通过一系列创新且有针对性的服务，旨在破解民营企业融资难的难题，推动经济的均衡发展。主要方式包含：

政策性银行支持民营企业的关键手段之一是设立专项信贷。政策性银行可针对民营企业的特殊需求，设计并提供特定信贷产品。凭借这样的专项产品，在风险可控的前提下，政策性银行能为民营企业提供更灵活便捷的融资渠道。

政策性银行可以通过设立担保基金来缓解民营企业融资难题。对于缺乏抵押物的民营企业，政策性银行这样做可以为符合条件的民营企业贷款提供风险分担。这样做能够鼓励商业银行增加对民营企业的贷款投放，进而扩大融资来源。

政策性银行能够协助民营企业发行企业债，也能协助民营企业发行短期融资券等债务工具，让民营企业进入债券市场，以此降低对银行贷款的依赖。并且，政策性银行还可以设立产业投资基金，直接对有潜力的民营企业进行投资，为这些民营企业提供长期稳定的资本支持。

政策性银行设立专项信贷，能够在融资难的症结上发挥关键作用；政策性银行提供信用担保，能够在融资难的症结上发挥关键作用；政策性银行推动直接融资，能够在融资难的症结上发挥关键作用。通过这些方式，政策性银行可为民营企业提供更为多元和包容的金融服务。这种支持有助于改善民营企业的融资环境，还能推动整个实体经济的健康发展。对于创新能力强、发展潜力大的中小企业而言，政策性银行的支持为其持续增长注入了动力，这种动力是非常强大的。

政策性银行在支持民营企业方面进行了实践，此实践为解决融资困境提供了宝贵经验和启示。其一，政策性银行设立了专项信贷产品，明确了目标群体，设计出符合民营企业特点的金融产品，这体现出精细化服务的重要性。其二，这种定制化策略针对民营企业的实际需求，降低了融资门槛，提升了贷款的可得性，是缓解融资难的有效方式。

其次，政策性银行借助信用担保机制，化解了银行与民营企业之间存在的信息不对称状况。它提供直接或者间接的信用担保，使得银行的风险敞口得以降低，同时也提升了金融机构向民营企业发放贷款的意愿。

再者，政策性银行在推动民营企业直接融资方面付出了努力，这显示出金融多元化是很重要的。这意味着，发展多层次的金融市场，尤其是为中小企业专门定制的融资平台，对于缓解融资难的问题有着重要的意义。

政策性银行支持民营企业融资的经验显示，精细化服务是关键策略之一，风险分担也是重要的，金融多元化同样不可或缺，它们能解决融资困境。政府和金融机构应当借鉴这些成功的实践，进一步把监管环境进行优化，把融资门槛降低，鼓励金融机构开展创新，从而达成对民营企业的全方位以及多层次的支持。

客户在银行柜台办理业务。图/中经视觉 徐劲柏 摄

解决民营企业融资难题的对策

在解决民营企业融资困境时，企业自身需要积极去探索对策，这样就能提高市场竞争力，也能降低融资成本。以下这些是企业在应对融资困境时能够采取的一些策略：

一是加强财务管理工作，提升信息的透明度。民营企业需要构建起完善的财务管理体系，将财务信息的质量提高，让其更易获得，这样金融机构就能更精准地对其信用风险进行评估。通过按时公布财务报告，保障信息的公开性与透明度，能够降低因信息不对称而产生的融资阻碍。

一是多元化融资渠道，以降低对银行贷款的依赖。民营企业能够尝试借助发行企业债、短期融资券等债务工具，从而进入债券市场。同时，还可以利用互联网金融平台开展众筹、P2P 借贷等新型融资方式。这些举措有助于减少对传统银行信贷的单一依赖，进而分散融资风险。

三是构建起良好的信用记录，以此来提升银行贷款的可获得性。企业要积极投身于信用评级当中，不断积累信用历史，借助第三方认证机构来提高自身的信用认可度。良好的信用记录不但能成为获取银行贷款的敲门砖，还能够吸引其他投资者的关注，进而扩大融资的选择。

六是这些对缓解民营企业融资难有着显著的效果。

民营企业应对融资困境时，要从内部财务管理方面着手，提高自身融资能力；要开拓多元化融资渠道，提升融资能力；要加强信用建设，增强融资能力；要与政策性银行合作，拓展融资渠道。通过这些策略，民营企业既能缓解融资困境，又能在激烈的市场环境中实现稳健发展。

在应对民营企业融资困境时，政策性银行起着极为重要的作用。它们具备独特的使命与资源，能够通过以下这些策略来进一步加大对民营企业的支持力度： 一是提供专项贷款；二是创新金融产品；三是搭建融资平台；四是加强与其他金融机构的合作。

政策性银行要根据民营企业的不同发展阶段和行业特性来设立信贷产品。一是为初创企业设立种子基金，二是为成长期企业设立中长期贷款，三是为技术密集型企业提供研发贷款。这样做有助于降低融资成本，也能满足企业的特定需求。

政策性银行可扩大信用担保的规模，也可扩大信用担保的范围，从而为更多缺乏抵押物或信用历史的民营企业提供担保服务。同时，要提升担保基金的使用效率，与商业银行共同承担风险，以此鼓励商业银行更多地向民营企业发放贷款。

政策性银行要推动直接融资市场发展，需设立产业投资基金，引导民营企业进入股权和债券市场，让民营企业降低对传统银行贷款的依赖。此举有利于拓宽企业的融资渠道，同时能增强企业的资本实力，为企业的长期发展奠定基础。

政策性银行要定期评估支持民营企业的效果，然后根据市场变化和企业需求来调整策略。具体来说，要对现有产品进行优化，研发新产品，并且完善担保机制，这样就能确保始终与民营企业的发展步伐保持同步。

政策性银行通过与地方政府、行业协会、小微企业服务机构等开展合作，能够将服务触角延伸至基层，以此提升金融服务的可达性，确保民营企业，特别是那些位于偏远地区以及属于弱势群体的企业，都可以获得所需的金融支持。

实施上述建议后，政策性银行能更高效地支持民营企业，可减轻其融资压力，对我国经济的均衡及可持续发展起到促进作用。这些举措既提升了金融服务的包容度，又体现了政策性银行在经济转型期的担当，有助于打造一个更健康且更具活力的金融市场。

在解决民营企业融资困境时，金融系统的改革与创新很重要。金融系统优化能直接降低民营企业融资难度，还能通过完善机制促进整个金融市场健康发展。以下是金融系统层面为解决民营企业融资困境提出的建议：

政府应适当放宽对民营企业的监管要求，以降低合规成本，让民营企业能在更宽松的环境中运营。同时，监管机构要定期评估并调整对民营企业的监管政策，保证政策既有效又适应，避免过度监管成为融资的隐形阻碍。

推动金融体系走向多元化。大力鼓励非银行金融机构不断发展，像风投这类机构，还有私募基金以及小贷公司等。这样就能为民营企业给予更为多元化的融资渠道。借助发展多层次的金融市场，能够缓解对银行贷款的过度依赖情况，进而提升融资的灵活性与效率。

推动企业财务信息公开透明，通过建立并完善全国统一的企业信用信息公示系统，以此降低金融机构的信用评估成本。同时，鼓励金融机构运用大数据和云计算技术，提升其信息收集、整理以及分析的能力，从而能更精准地评估民营企业的信用风险。

完善信用评级体系，以此来减少信息不对称的情况。要建立起公正且独立的信用评级机构，让其为民营企业提供更准确的风险评估，从而降低因信息不对称而产生的高融资成本。与此同时，评级机构应当关注中小企业的特性以及其所处的发展阶段，进而开发出适应中小企业需求的评级方法。

政府应与金融机构联合起来。要建立并完善中小企业的金融服务体系，其中包含设立专门服务于民营企业的金融机构，像那种专门给民营企业提供融资以及咨询服务的商业银行专营机构。借助构建起完备的金融服务网络，能够降低民营企业获取金融服务的难度。

政府要确保国有银行与民营企业在融资市场上能获得同等的政策待遇，以避免因政策性倾斜而致使市场出现失衡的情况，从而鼓励金融市场的公平竞争。同时，借助反垄断政策，打破大型金融机构所占据的垄断地位，为民营金融机构构建起公平的竞争环境。

金融系统进行改革和创新，其目的是构建一个包容性更强、效率更高且服务更全面的金融市场。这样做将极大地帮助民营企业解决融资难题，推动民营企业持续发展，从而促进整体经济的活力。通过政策引导、市场建设、技术创新以及教育普及等方式，金融系统能够更好地为民营企业服务，为中国经济的多元化和健康发展提供坚实的支撑。（中国农业发展银行冠县支行党支部书记、行长李炳熙）