2025年政府工作报告强调提振消费，消费金融面临挑战与机遇

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消费属于最终需求。它是生产的动力。也是生产的最终目的。在2025年政府工作报告里。“消费”这个词出现了32次。“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”是全年十项任务中的首位。政府工作报告还着重指出要推动更多资金资源“投资于人”。并且实施“提振消费专项行动”。

金融服务属于消费环境的有机构成部分。近些年，银行业金融机构踊跃发展消费金融，给消费市场注入持续不断的金融动力。中共中央办公厅、国务院办公厅发布《提振消费专项行动方案》，提出“鼓励金融机构在风险可控的情况下加大个人消费贷款投放力度”。但从长远角度来看 消费金融仍面临着一些限制与欠缺 应当采取多方面举措 持续推动消费金融实现高质量发展 在大力促进消费的行动里 发挥好银行业不可替代的作用

消费是经济增长的基础和引擎

近年来我国陆续出台多项政策。持续释放内需潜力。促进宏观经济恢复回升。数据显示。2024年我国最终消费支出对经济增长贡献率为44.5%。拉动国内生产总值增长2.2个百分点。提振消费既是短期措施。更是长远之策

历史表明，国际经验也表明。一国经济走向成熟时，居民消费数量会提升。居民消费质量也会提升。这将成为经济增长的重要推动力。还会成为结构升级的重要推动力。比如，消费需求升级能促使企业增加在技术革新方面的投入。能促使企业加大在产品研发方面的投入。能促使企业加强在品牌培育等方面的投入。推动传统产业朝着高端制造方向转型。推动传统产业朝着智能制造方向转型。推动传统产业朝着绿色制造方向转型。培育壮大新兴产业。培育壮大未来产业。实现产业结构优化升级。提升经济发展质量。提升经济发展效益。增强内生动力。增强持续动能。

当前外部环境复杂多变。我国稳定与发展面临一定挑战。国内有效需求不足仍是经济社会发展的长期约束。大力促进国内消费。提振有效需求。这是降低外部依赖风险的关键举措。也是增强经济内生稳定性的关键举措。还是增强经济抗风险能力的关键举措。在国内大循环里，庞大的内需市场给国内企业给予了广阔发展空间。企业能够在满足国内消费需求之际，持续积累技术研发能力。还能提升产品质量以及服务水平。并且优化供应链管理。借此增强自身于全球产业链里的竞争力。与此同时 国内消费市场日益繁荣 这会吸引更多国际优质商品流入 也会吸引更多国际优质服务流入 进而促进国内国际市场深度融合 还能促进资源优化配置 达成内需与外需协同发展 最终提升我国经济在全球经济格局中的韧性 提升我国经济在全球经济格局中的适应性

当前 我国社会主要矛盾发生了转化 变为人民日益增长的美好生活需要 与不平衡不充分的发展之间的矛盾 提振消费 是解决社会主要矛盾的关键举措 其中还蕴藏着消费转型升级的广阔空间收入水平提高了。消费观念转变了。居民对消费的需求不再只限于基本生活需求。而是更看重服务品质、体验与个性化。消费结构正加速从商品消费向服务消费转变。文化、旅游、教育、医疗、养老等方面的需求迅速增长。推动促消费与惠民生有机融合。这会推动消费供给朝着高端化转变。也会推动消费供给朝着精细化转变。还会推动消费供给朝着智能化转变。以此满足人民对美好生活的追求。进而增强体验感。并且增强获得感。当前。多地开展“以旧换新”消费补贴等活动。用“真金白银”促消费惠民生。取得良好效果

我国消费金融市场中的银行作为

近年来 商业银行 消费金融公司等金融机构 加快零售银行业务转型 以信用卡 消费贷款为手段 培育新的业务增长点 成为消费金融发展的主要力量 切实发挥了金融对消费的支持促进作用

从实践角度来看 我国消费金融市场格局 是以银行业金融机构作为主体 其服务体系正在加速形成

当下 商业银行依旧是我国消费金融市场的主要供给方 信用卡以及消费贷款属于消费金融的主要产品到2024年年末时，我国发放信用卡和借贷合一卡数量达7.27亿张。人均持有信用卡和借贷合一卡0.52张。信用卡卡均授信额度为3.14万元，与上一年相比增长了6.08%。住户消费性贷款余额（不包括个人住房贷款）是21.01万亿元，同比增长6.27%。31家消费金融公司聚焦中端客户。它们提供有普惠性质的信贷产品与服务。不过因受限多、发展慢。到2024年末贷款余额约1.30万亿元。在银行业之外。大型互联网企业、小额贷款公司、中小网络平台等承接消费金融的线上客户以及末端客群从趋势来看 消费金融市场规模依然在扩大 参与主体不断增加 逐渐形成了多层次的消费金融服务体系

近年来 我国消费金融产品越发多样 服务逐渐朝着线上化 数字化发展 从起步时的信用卡 汽车贷款 到如今的商品分期 账单分期等 消费金融产品持续增加 消费信贷产品的使用场景 便捷程度以及良好体验 都是消费者进行选择时的重要考虑因素从场景方面来看。银行业金融机构所提供的消费金融产品覆盖领域广泛。涵盖线上与线下多个领域。其中包括家电行业。家装行业。旅游行业。美食行业。教育行业。医美等行业。达成了平台、场景、用户三者的无缝衔接。近期 政策加大力度并扩大范围 银行业金融机构为消费者提供更具针对性金融服务 加快推动“以旧换新”措施与消费信贷产品有机融合 还通过限时下调贷款利率 发放折扣券 分期免息等多种方式让利消费者

近年来 人工智能 大数据 云计算等新技术在消费金融领域深度应用 有效降低了消费金融产品风险定价 增加了产品多样性 拓宽了用户范围 消费金融覆盖面大幅提升 可得性也大大提高一方面 银行业金融机构深度运用金融科技 不断加快数字化流程变革 把变革成果运用于信贷 运营 风控特别是反欺诈等领域 优化消费金融管理 提升服务效率和风控能力另一方面 随着金融科技应用加速 数字消费金融产品单笔授信额度小且分散 服务方式灵活多变 风险定价精准下沉 用户群体广泛延伸 业务更易实现营销推广 金融科技广泛应用 大幅提升了消费金融的灵活性与便利性 同时有效降低了社会交易成本

不过，消费金融在发展进程中遭遇一些限制。新冠疫情的“疤痕效应”还未彻底消散，居民消费意愿低，能力也弱，消费金融在平衡风险与发展、速度与质量、创新与规范等关系时面临挑战。信用体系有待完善，引发“多头借贷”、过度负债以及欺诈、“黑灰产”等问题，对消费金融的高质量发展造成影响。部分从事消费金融的机构竞争方式粗放。这在一定程度上导致了“劣币驱逐良币”等情况的出现。

银行业发展消费金融的路径与举措

居民消费不足背后有个突出问题 即居民部门在收入分配里处于不利地位 所以提振消费的根本举措是稳定居民就业 提高居民收入 完善收入分配机制以及社会保障体系 金融在提振居民消费意愿与能力等方面能发挥积极作用 在《利息理论》中 欧文·费雪探讨了消费者全部财富如何在不同时期分配等问题从理论角度来讲 消费信贷能够在一定程度上防止流动性约束对消费产生影响 当消费者当前收入水平较低 但预期收入较高时 消费者可借助消费信贷的形式增加当前收入 使整个生命周期的收入水平趋于平稳 即便预期收入存在降低的可能性 消费者依旧能够选择消费信贷 以保证当前消费水平不会急剧下降实证测算显示，引入消费金融产品后，借款人消费金额会提高16%至30%。合作商户销售额会提升约40%。这能有效突破借款人当期预算约束。有助于释放潜在消费需求。能增强消费对经济发展的拉动作用。

2025年，政策红利持续释放。市场环境不断优化。在这双重利好下，我国消费金融迎来结构性机遇。这一机遇不仅体现在市场规模有潜在扩张。更在于市场格局会深度调整与优化。面对这一机遇，银行业金融机构要敏锐洞察市场变化。要充分发挥自身优势。要精准定位发展方向和路径。

准确定位，发挥特色与优势，坚持良性竞争及差异化发展。商业银行具备资金成本低、机构网点多等优势，应主要服务中高端客户群体。这部分客户群体对价格要求较高，对速度要求不高。消费金融公司主要服务中端客户，这些客户群体要求更便捷，且利率适中。当前消费金融发展步入存量竞争时期。除了公务员、白领这类传统优质客户群体之外。还可以着重关注新质生产力企业的员工。以及大学毕业生。还有新市民。另外三线及四线城市的居民也值得关注。

持开放合作态度广交友广结盟实现优势互补提升消费信贷产品吸引力围绕衣食住行等高频场景在电商医疗教育旅游交通康养等民生领域团结异业联盟打造线上线下“场景 + 金融”新生态实现终端客户多场景触达构建消费金融朋友圈生态圈适度推广消费信贷产品

加大产品创新力度。丰富产品类型。促进消费金融更普惠。为消费者提供更多选择。吸引更多客户。根据不同地区、客群需求因地制宜提供定制化信贷产品。精准满足市场需要。提升客户体验。在汽车消费领域丰富新能源汽车、二手汽车消费贷款。推出专属产品满足“夫妻店”“路边店”等奋斗者群体金融需求与此同时，根据客群的风险状况以及需求来实施差异定价。对于新兴客群，要适度减少费用并给予让利。

加强科技投入，尤其要运用金融科技手段来提升风险管理能力与效率。一方面，借助技术手段完善风控模型和算法。依据消费者职业、收入、负债、信用状况等准确判断还款能力。在必要时及时采取相应措施。以此减少信用风险，提升风险防控有效性。另一方面 借助技术手段 针对消费者需求展开分析 提高消费者需求匹配精准度 提升信贷审批科学性 提升信贷审批准确性 减少“多头借贷”问题 减少过度授信问题

银行业金融机构应结合差异化定价策略。要优化风险分级模型。依据客群信用、收入、消费习惯等实现差异化准入。做好风险预警和应急处理工作。同时。要不断丰富消费信贷不良资产处置手段。加大处置力度。借助智能化工具规范催收流程。防范不当催收、个人信息泄露等风险。做好金融消费者权益保护工作推动消费金融市场规范催收并降低成本、提高效率

加快发展消费金融的政策建议

我国消费金融高质量发展需要开放、包容、公平、有序的政策环境。针对当前存在的不足与问题。可从两方面入手。进一步完善政策措施。引导消费金融高质量发展。为大力提振消费提供更有力的金融支持。

良好的社会信用体系是消费金融稳健发展的前提。良好的社会信用体系是消费金融稳健发展的基础。我国在信用体系建设方面已取得较大进展。但仍存在一些问题。这些问题需要解决。

首先是提升消费者信息数据的完整性。在依法合规的条件下持续进行。打破政府部门之间的“信息竖井”。整合政府等公共部门的相关个人信息资源。形成完整准确且覆盖全面的消费者信息库。消除数据信息共享方面的制度障碍与技术障碍。借助设立市场化征信机构等举措。收集各类互联网公司的用户信息数据。推动信用数据的多元化利用。进一步释放数据要素的潜力。

二是降低金融机构信息获取成本。要正视互联网平台流量变现和广告获利过高这一现状。推动平台降低价格。以此降低银行业金融机构获客成本。促使其降低利率、让利于民。消费金融公司面临的客群比银行更下沉、更复杂。但其目前对征信数据的查询权限比银行小。且查询成本比银行高。建议向消费金融公司开放社保数据。社保数据具有公信力。同时建议开放公积金数据。公积金数据同样具有公信力。且要给予消费金融公司与银行同等的权限。

三是优化消费者信用管理。遵循法治化原则。针对近年来受客观因素影响致使信贷逾欠的消费者。在提供必要证明等前提下。可有序开展续贷工作。或者阶段性缩短其征信不良信息保存期限。对于不诚信个体。应适当增加其失信成本。助其树立良好的信用理念与契约精神。对相关部门来说 要不断加大打击力度 打击恶意逃废债行为 打击“反催收”等行为

近期我国陆续出台多个和消费金融相关的制度办法，消费金融监管持续完善。另外，可从以下几方面优化相关政策措施。

一是完善对从业机构的监管。当前我国消费金融从业机构种类繁多，产品和服务标准各不相同。所以建议统一监管原则与监管标准，从机构监管转向功能监管、行为监管，达成监管政策、标准、措施的统一，减少监管套利行为。例如，对于近年兴起的“先买后付”“先享后付”等行为，应明确要求持牌经营，且纳入征信系统。对于消费金融公司而言 能够阶段性调整单笔贷款上限 上限为20万元 进而提高消费信贷投放能力

二是加大政策支持力度。在资本补充方面采取更多支持政策。在产品创新方面采取更多支持政策。在科技赋能方面采取更多支持政策。鼓励金融机构进行良性创新。鼓励金融机构实现高质量发展。比如拓宽多元化融资渠道。拓宽商业银行等融资渠道。拓宽消费金融公司等融资渠道。比如拓宽资本补充渠道。支持发行二级资本债券。推动优质消费金融公司上市在财政政策和货币政策上 可为金融机构发放消费贷款 提供低成本资金支持 或者给予财政贴息 另外 要加快线上信用卡等创新模式的试点推广

三是强化消费者权益保护。进一步通过丰富多样的形式来普及消费金融知识。从而有效提升消费者金融素养。以及提高其识别风险、规避风险的能力。进而帮助消费者远离高利借贷、过度负债。让消费者珍惜个人信用。探索把金融科技运用到消费者权益保护工作中。加快构建“科技 + 消保”体系。借助数智化技术赋予消保工作能量。推动消保模式创新变革。提升消费者权益保护工作的效率。