拍拍贷CEO张俊回忆网贷十年历程：从低处生活到纽交所上市
“你可曾记忆起，已逝去的往昔”。——《低处生活》人类觉得 10 年是很长的时间。而对于一个行业来说，10 年却很短。拍拍贷的 CEO 张俊再次回想起过去的时光时，会想到什么呢？网贷这 10 年经历了哪些事情呢？
01爱唱歌的光头预言家
张俊有着俊朗的五官，展现出职场高管所特有的干练。同时，他那闪亮的光头，也是他的标志之一。
他以麦霸著称，近期更新了自己的朋友圈，里面有两首歌。其中一首叫“低处生活”，另一首叫“有人从背后拍打我的肩膀”。
张俊创业者一直处于低处生活、沙地行走的状态。从背后拍打肩膀这种行为，从应景的角度来看，更像是相互庆祝时的肢体接触。
作为创始人之一，网贷平台拍拍贷历经 10 年的创业。该平台于北京时间 11 月 10 日晚在纽交所上市。除了他，还有一起创业的兄弟们，其中包括总裁胡宏辉、CTO 顾少丰、CRO 李铁铮。他们四人经历了如同西天取经般的坚持和成长，最终获得了回报。
中国第一家网贷平台拍拍贷（NYSE: PPDF）正式宣告，公司已在美利坚合众国纽约证券交易所（NYSE，简称：纽交所）完成上市。于上市当日，PPDF的开盘价为 13.3 美元/股，其总市值达到 40 亿美元，融资总额达到 2.7 亿美元。
招股书显示，顾少丰持有 28.2%的股份；第二大股东是红杉资本的沈南鹏，其持股比例为 25.5%；云九资本的董事总经理曹大容持股比例为 10.4%；拍拍贷的 CEO 张俊持股比例为 5.5%；胡宏辉持股比例为 5.4%；李铁铮持股比例为 2.0%。依据拍拍贷的市值，以人民币来计算，顾少丰已然成为百亿级的富豪。
拍拍贷的员工向独角金融透露，顾少丰成为最大股东的原因在于，在创业的初期阶段，顾是唯一一个全身心投入到拍拍贷中的人，并且他在初期为平台做出的贡献是最大的。而张俊能够成为 CEO，这与他的领导能力存在关联。
在创业期间，张俊于各个重要时刻带领着团队进行抉择。这些关键的时刻，使得拍拍贷得以成就，同时也在不断完善着中国网贷业的形态。
拍拍贷对于中国的网贷业而言，可以说是“活雷锋”。它在 2007 年 6 月就已经上线了。它开创了中国网贷的先河。它为同业探出了一条路。
而其自身，也颇受资本青睐，总是抢在最前头完成融资。
2012 年 10 月，拍拍贷获得了红杉中国的千万美元级别投资。在此之后，它成为了中国首家完成 A 轮融资的网贷平台。2014 年 4 月，拍拍贷又率先完成了 B 轮融资，参与投资的机构有光速中国创业投资、红杉中国以及诺亚财富。2015 年 4 月，它再次成为国内首个完成 C 轮融资的网贷平台。联想控股旗下的君联资本和海纳亚洲联合担任领投方。VMS Fund I、红杉中国以及光速中国创业投资基金等机构参与了跟投。
宜人贷、趣店等平台在上市这一方面走在了前面。拍拍贷虽然起步较晚但必定能够达成目标，它不靠背景，堪称是“屌丝的逆袭”。
不过，或许和许多网贷平台一样，张俊他们可能未曾想到，这个行业在默默运营了那么多年之后，在近几年发生了那么多富有戏剧性的故事。
红极一时后，网贷曾遭遇诈骗、跑路、融资遇阻以及裁员等消息，从而“偃旗息鼓”。之后，在监管的指导以及技术的支持下，它跃升至新的高度，这个行业的价值取向也开始进行修正和回归。
坚持下来的平台去年开启了上市潮。它们分享着资本盛宴，众人为此狂欢。信而富、趣店、和信贷以及拍拍贷的上市，或许只是一个开始。
回过头来看，理科生张俊从一开始似乎就对金融以及他所从事的这个生意有着清晰的洞察。在 2014 年，他甚至做出了预言，称“不会超过 2016 年，监管就会到来”。
02开启互联网服务收费模式
2007 年以前，毕业于上海交通大学的张俊有过多次创业尝试。他和团队曾做过博客，也做过视频。不过，由于社会价值和商业价值存在局限，没过多久他们就放弃了这些项目，之后才开始做 P2P。
他是个有耐心的人。
在创业过程中，张俊亲身经历了中小微企业面临融资困难的问题。他察觉到这是一个机遇，接着便和朋友们打算借助互联网的力量，与金融相结合，去攻克痛点，创造价值。
只是要怎样做呢？与银行相比，网贷这一平台到底是什么角色？
张俊曾对独角金融（微信公号：uni-fin）表示，一开始就将自身定位为一个信息中介。这样做杜绝了资金池等隐患，并且为网贷的发展开了个好头。
不过，拍拍贷的策略也出现失误。
张俊常将淘宝作为参照，觉得拍拍贷或许会重复支付宝开创第三方支付的旧路。并且借鉴互联网产品免费的营销方式，认为网贷前期也应这般。所以在 2009 年初之前，拍拍贷实行免费策略。那个时段没有风投，拍拍贷一直得靠自身投入资金来维持运营。
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这不是一个长久的办法，并且会让拍拍贷处于长期亏损且没有好转的状态之中。
在金融领域或许可以施行收费模式。张俊和他的创业团队经过充分讨论之后，开始尝试对借款收取 2%到 4%的服务费。
推出收费后，原本借的人都离开了。业务迅速接近为零，此前每个月有上百亿的交易，如今一下子几乎降到了零。张俊和与拍拍贷，一下子承受了更大的压力。
他们坚定地认为应该收费。从数据来看，他们的坚持是正确的。2009 年 6 月开始，他们的交易额逐渐恢复到了过去的业务量。如今，行业中大多采用这种收费模式。
张俊的坚持，在互联网行业的发展进程中，开辟出了一条新的道路。 张俊的坚持，为互联网行业的发展，开辟出了一条新的路径。 张俊凭借其坚持，在互联网行业的发展里，开辟出了一条崭新的道路。 张俊的坚持，在互联网行业的发展当中，开拓出了一条新的道路。 张俊的坚持，于互联网行业的发展而言，开辟出了一条新的道路。
03逼迫银行等传统机构升级
在张俊看来，网贷不仅仅是一种生意。它是时代的弄潮儿，能够以一种新的气象去感染旧秩序，并且还会逼迫旧秩序进行提升改造，从而能够跟得上这个新时代。
在中国网贷大潮兴起之前，张俊曾多次表明，网贷的人群定位乃是“屌丝人群”，并非要去和银行争夺客户。
他不像某些人所鼓吹的那样，认为网贷是颠覆者。同时，他也认清了自己所服务的群体。
但是这并非是妥协。张俊曾说，就像当年的淘宝那样，要用小金额商品去包围传统零售巨头。从个人的角度而言，互联网金融与传统金融的关系属于补充关系，它能够促使传统金融朝着更高效率且更关注用户体验的方向去演化和进步。金融行业也会全面地拥抱互联网化，从而产生巨大的化学反应。
他在各个场合都强调，在未来的发展进程中，网贷有接触银行市场的可能，这会迫使银行进行转型，让银行去面对并做出调整。
很多时候，对于银行而言，或许更多的是观念方面的冲击。张俊表示，但这已然足够。现今银行全面接纳互联网，并且从用户的角度去改善服务，很难说没有受到网贷的影响。
网贷如今成为普惠金融的重要一环，这是一种全新业态，并且在监管之下，还受到政策的支持。
04监管时代到来
网贷的成长，离不开监管的整肃与清理。
2014 年，张俊在一次演讲中提到。他说不超过 2016 年，互联网金融行业将会被全面纳入监管。
2015 年 7 月 18 日，央行与十部委一同正式推出了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。此“指导意见”认可了 P2P 的合法地位，并且明确了 P2P 的信息中介属性，被认为是我国 P2P 网贷行业的首部全面性的“基本法”。
对于拍拍贷来说，似乎从见到大军涌入的那个时刻起，就已经预见到了这一天。
张俊当即表明态度，“基本法”为 P2P 网贷行业的发展指明了方向，并且明确了监管的取向，还为后续监管细则的落地做好了铺垫。
2016 年“824”监管办法引发了一场极为猛烈的风暴，网贷行业发生了翻天覆地的变化。有些后来进入的平台想要偷学成功却未达成，反而采取投机取巧的行为，最终被淘汰出了行业。然而，像拍拍贷那样，一直坚持中介平台定位并且进行合规整改的平台，迎来了新的发展机遇。
这是一个行业的发展规律，同时也可以说是中国的特色。在电商平台以及团购网站等这些平台上，张俊似乎早就已经看到了这门生意所蕴含的波澜。只有坚持初心，才有可能在动荡的环境中生存下来。
05自建风控系统
做金融的本质是经营风险。网贷这类的类金融平台，若要拥有自身的核心竞争力，就必须做好风险控制。然而，它与传统风控存在差异，互联网平台需要具备自身的新方法。
2015 年 3 月，拍拍贷进行了升级。接着推出了魔镜风控系统。该系统被认为是业内首个以大数据为基础的风控模型。
张俊向独角金融表明，这套模型的开发初衷借鉴了国外的经验。由于是线上业务，所以需要持续积累数据来建立模型。然而在初期，拍拍贷并不清楚哪些数据价值是有用的，于是在用户授权的情况下，一开始就尽可能地获取数据。
独角金融获悉，拍拍贷的数据主要有以下三类。其一，与政府机构的合作数据，包含公安部、教育部的数据。其二，通过爬虫搜集到的用户信息。其三，通过用户对社交网站的授权而抓取到的用户社交数据。此外，用户在网站上留下的行为也会被敏锐的系统收集起来，以作为风控参考。
接着，“魔镜”系统会依据此数据给借款申请人打分。“魔镜”信用评分分为 I-VII 这 7 个等级。不同评级的贷款人在利率、服务费率以及缴纳的质保基金费率方面存在差异。对于信用级别最高的三类客户，拍拍贷不会收取质保基金费。而其他客户则需要在贷款生命周期中（一次性或分期）缴纳质保基金费。
这种方式和线下审核方式不一样。线下审核是基于经验的，无法采用技术手段来解决这个问题，也难以将其数据化，更谈不上基于这些数据进行进一步的分析和挖掘了。
可以说，魔镜是拍拍贷在互联网产品方面的一种思路拓展。它为之后国内大数据风控的繁荣开启了新的篇章。
查阅工商资料，拍拍贷更是为“魔镜分”这一系统申请了商标。
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如果说拍拍贷从定位为中介平台，到开始进行服务收费，就有了明晰的定位和盈利模式。那么，自建风控系统之后，张俊的网贷生意就有了一道护城河。
从当下的信贷环境可以看出，拥有核心风控系统的平台，能够持续积累数据，并且为即将到来的 AI 时代打下基础。那些有耐心并且踏实的平台，注定会得到奖赏，不知道这是否在张俊的预料之中，但事实确实是这样的。
06选择线上模式
其实，还有另一个关键抉择需要提及。这个抉择从根本上规范了网贷的形态，那就是采用线上模式。
现在看来这并非什么大事，监管也提出了要求。然而，对于那些率先行动的人来说，当时他们所看到的全是财富管理机构以及传统银行机构的业务开展模式。那么，拍拍贷究竟是怎样下定决心只专注于线上渠道的呢？
张俊曾坦诚，起初他对业务模式没有清晰的认识。他花费了四个月的时间去尝试线下模式，并且逐个去审核借款人。最终，他发现这种方式是走不通的。
显然，线下的人力成本是比较高的。并且，在这种情况下，风险还无法得到有效的控制。基于这些情况，他们不得不进行反思。
思则会有改变，有改变则能通达。张俊通过线上对逾期用户的浏览痕迹进行采集，从而发现，这是一条进行风控的途径。例如，一旦发现有人在赌博网站留下痕迹，就将其列入黑名单。
自此，拍拍贷果断舍弃了线下审核模式，转而主攻线上。
线上的模式能够真正覆盖到全国各地的用户。而开门店的话，在 8 年多的时间里很难覆盖全国 98%的城市。讲起对线上模式的坚持，张俊一直都很自信。
另外，张俊认为，参考互联网的成功经验以及一些企业的情况。线上模式容易产生巨头，就如同当年的淘宝那样，容易形成马太效应。
拍拍贷从一开始就有着大野心。
当下成功上市后，拍拍贷的初心显得更为珍贵。从张俊 2014 年发布的《不忘初心，方得始终》这篇文章中可以看出，拍拍贷的成立受到了 2006 年诺贝尔奖得主尤努斯的启发。尤努斯因“从社会底层推动经济和社会发展的努力”而开创了穷人银行模式，从而受到世界的关注。
07面对阿里系等平台压力
目前，拍拍贷等网贷平台已经感受到了压力，这种压力来自阿里、腾讯等巨头生态体系内的网贷平台。从上市的速度和估值可以看出，2014 年成立的趣店比拍拍贷先上市。目前，趣店的总市值约为 88 亿美元，远远超过了美国网贷标志性企业的市值，同时也超过了信而富和宜人贷。
从目前披露的信息来看，支付宝是趣店的一个重要流量来源。它为趣店开放了一些获客的入口，并且提供了绝大部分的活跃客户，这对趣店业务的快速增长起到了显著的助推作用。
拍拍贷的赢利水平比趣店高。此次它的发行价为 13 美元/股，总市值达到了 40 亿美元。目前它的总市值与趣店相比还远远低于趣店。
网贷之家的研究员杨骏敏向独角金融表明，像趣店这样的特殊案例，其背后更多的是蚂蚁金服，甚至是阿里巴巴的背景，这给了市场更多的想象空间。
张俊看到了这一情况。他并不惧怕这种压力，直接说道：“我们要跑得更快。”
阿里的团队如同“富二代”，而我们犹如“穷小子”，然而“穷小子”也有逆袭的可能。只要足够勤奋，持续提升核心竞争力，为用户提供更优质的体验，我们完全具备成为行业中最大玩家的可能性。
张俊以及他的拍拍贷，在创业征程中成功闯过了上市这一关键环节。尽管过程缓慢但终究能够达成，这对得起他们 10 年的辛勤付出。然而，就如同修行一样，拿到真经仅仅只是开始，后面的修炼才刚刚开始，并且必然不会轻松。张俊在上市之后，对媒体表达道：“我们要打造百年老店，上市是我们新的起点。”
正如“低处生活”这首歌里所唱的，
你可曾记忆起，
已逝去的往昔，
受伤的兄弟在微风里，
沉默不语，
他们于暗笑中独享甜蜜，
而你一转身就行将燃尽。
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