应收账款融资功能特点与申办条件详解：回笼资金、改善财务状况
功能特点播报编辑
（1）及时回笼资金，避免企业因赊销造成的现金流量不足；
（2）改善企业的财务状况、提高资产的流动性；
（3）为企业的赊销提供了便利。
申办条件播报
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（1）转让人应符合的条件：
a.原则上是银行信用评级为AB级以上的优质客户；
b.经营状况良好，产品市场稳定；
c.符合银行规定的免担保借款人资格；
d.本行要求下，能够如实提供财务状况方面的情况，能够如实提供经营状况方面的情况，能够如实提供购货商名录方面的情况，能够如实提供资信方面的情况。
e.转让人在银行开立结算账户。
（2）受理的应收账款须符合的条件
a.转让人采用赊销方式进行商品交易所产生的应收账款；
b.产生于合法真实的、无贸易纠纷的商品交易；
转让人与购货商签订了销售合同，同时也出具了该销售合同项下的销售发票，并且出具了发货证明。
d.应收账款原则上属于30天内新发生的。
申办程序播报
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转让人需要办理的手续如下：其一，向银行提交流动资金贷款要求的材料；其二，办理其他相关手续。
（1）提交应收账款转让业务申请书，并附应收账款明细清单；
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提交销售合同的正本或者副本；提交应收账款的商业发票；提交发货证明。
（3）提交购货商的基本情况及资信情况；
银行审批获得同意之后，会与转让人签订《应收账款债权转让协议》。
转让人需在协议签订后的三个工作日内，把《应收账款转让通知书》的原件交给购货商，同时把复印件交给银行留存。
目录播报
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定义
应收账款进行转让，这意味着企业把应收账款出让给银行等金融机构，以此来获取资金，这是一种筹资方式。应收账款转让用于筹资的数额，通常是应收账款扣除以下这些内容之后所剩下的余额：
（1）允许客户在付款时扣除的现金折扣；
（2）贷款机构扣除的准备金、利息费用和手续费。
其中，准备金指的是在应收账款收回过程中，由于可能会发生销货退回和折让等情况而保留的扣存款。
分类
应收账款转让依据是否具有追索权，能够分为两种类型。一种是附加追索权的应收账款转让，另一种是不附加追索权的应收账款转让。另一种情况是不附加追索权的应收账款转让，也就是企业将应收账款转让给银行等金融机构。当有关应收账款到期，无法从债务人处收回时，银行等金融机构不能向转让应收账款的企业进行追偿。这种情况下，应收账款的坏账风险由银行来承担。
具体方式
利用应收账款转让进行融资主要有以下两种方式：一是以应收账款作为抵押来借款；二是进行应收账款让售。
（1）应收账款抵借
持有应收账款的企业与信贷机构或代理商订立合同，以应收账款作为担保品，在规定期限内，企业有权以一定额度为限借用资金，这种融资方式就是应收账款抵借。合同规定了信贷机构或代理商借给企业资金与应收账款的比率，此比率通常为应收账款的 70%至 90%。借款企业在借款时，除了以应收账款作担保外，还需根据实际借款数据出具票据。若作为担保品的应收账款中某一账款到期无法收回，银行有权利向借款企业进行追索。
2. 抵押方会继续保留应收账款的权益，与此同时，也需要承担坏账的责任。
（2）应收账款让售
应收账款出让是企业的一种行为。企业将应收账款出让给信贷机构。这种行为是为了筹集所需资金。企业筹措的资金是有依据的。依据是销售发票金额。要减去允许客户在付款时扣除的部分。扣除的部分包括现金折扣。还要减去信贷机构收取的佣金。以及在应收账款上可能发生的销售退回和折让。最后确定的是扣除相关款项后的余额。扣存款占的比例由双方协商确定。一般这个比例为 10%左右。如果将应收账款进行售后，一旦出现应收账款拖欠的情况或者客户没有能力清偿账款，那么企业不需要担负任何责任。信贷机构不能够向企业进行追索，而只能自己去追索或者承担损失。
让售方式特点
让售这种方式等同于一种销售行为，需要确认损益；让售既将收款权利进行了转移，同时也把坏账风险给转移了。
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应收账款转让的财务成本
应收账款转让是一种企业融资方式。与负债相比，它的筹资成本低。与负债相比，它的财务风险小。所以，应收账款转让是一种理想的融资渠道。
应收账款让售的资金成本包含两部分，一部分是支付给信贷机构的代理费，这部分代理费是对代理机构因应收账款风险的转嫁而给予的补偿；另一部分是留置金。应收账款让售的资金成本 K1 具体为：
K1=支付的代理费/（应收账款面值-支付的代理费-留置金）
应收账款抵押贷款融资的资金成本包含应收账款的机会成本、变现费用、坏账损失以及借款利息。在这四项资金使用成本里，前三项在进行应收账款让售融资时不会出现。坏账损失是指应收账款由于无法收回而给企业带来的损失。若用公式表示，那么抵押贷款融资金成本K2为：
K2 等于机会成本加上应收账款变现费用，再加上坏账损失，然后加上利息，所得的和除以应收账款面值。
应收账款让售的资金成本与抵押贷款融资的资金成本进行对比，能看出应收账款让售的资金成本较低。尤其在融资量很大时，企业若要从资本市场拆借到所需资金，就需支付比少量融资高的利率，在这种情况下，应收账款让售融资的优势更为明显。
优缺点
应收账款转让筹资的优点主要有：
（1）及时回笼资金，避免企业因赊销造成的现金流量不足；
节省收账的成本，能够降低坏账损失所带来的风险，这有利于企业财务状况的改善，也有利于资产流动性的提高。
应收账款转让筹资的缺点主要有：
（1）筹资成本较高：
（2）限制条件较多。
基本程序播报
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①顾客向公司购货，公司开票，销售成立。
②公司于商品发出前，请求代理商作信用审查，出售应收账款。
③代理商审查应收账款的品质，经信用批准后同意受让。
代理商依据发票金额，把应由公司承担的销售折扣、销货退回与折让以及应收取的佣金预留出来，然后把款项提前支付给出售应收账款的公司。
⑤公司发货，通知顾客其账款已出售给代理商。
⑥顾客直接将货款支付给代理商。
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