上海农商行股权调整冲刺IPO 资产规模稳居全国农商行前三
“正在冲刺IPO道路上的上海农商行正进一步梳清股权关系。”券商中国记者获悉，近日上海银保监局对上海农商行 8.45%股权变更事项作出了批复。其中，出让方分别是国有法人股东上海国际集团有限公司以及上海国际集团资产管理有限公司，而受让方则是上海久事（集团）有限公司。
此次调整是为了符合银监会对商业银行股东持股比例的规定，从而解决了股权结构问题。在股权转让达成之后，上海国际集团及其关联方、一致行动人合并持有的上海农商行股权比例达到了 10.01%。
从资产规模方面来看，到 2019 年末的时候，上海农商行在同期的资产规模是 9302.87 亿元。它在资产规模上仅次于重庆农商行，重庆农商行的资产规模为 10297.90 亿元；同时也仅次于北京农商行，北京农商行的资产规模是 9586 亿元。所以，上海农商行居全国第三大农商行。
2019 年过去，银行 A 股 IPO 呈现出“井喷”的态势。在这一年，共有 8 家银行成功登陆 A 股。2016 年也有 8 家银行成功登陆 A 股，2019 年与 2016 年并列成为银行 IPO 家数最多的年份。然而，从 2020 年开始，到目前为止还没有一家银行完成 IPO。不过，这种情况可能会发生改变。在 6 月份之后，多家中小银行的 IPO 有了实质性的进展。
8.45%股权被出让，上海久事跻身前十大股东
上海银保监局披露的批复表明，上海久事（集团）有限公司获得同意受让上海国际集团有限公司所持有的上海农商行的 413,484,285 股股份。同时，上海久事（集团）有限公司也获得同意受让上海国际集团资产管理有限公司所持有的上海农商行的 320,358,571 股股份。综上，上海久事（集团）有限公司合计受让 733,842,856 股股份。上海久事（集团）有限公司受让后，持有上海农商行 733,842,856 股股份，此股份占该行总股份的 8.45%。
此次股权转让原因在该批复函中有透露。依据的是《商业银行股权管理暂行办法》《农村中小银行机构行政许可事项实施办法》等相关规定。
2018 年 1 月 5 日，银监会正式开始施行《商业银行股权管理暂行办法》（简称《股权管理办法》）。其中第十四条规定了对商业银行股东数量的限制，即同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不能超过 2 家，而控股商业银行的数量不能超过 1 家。
《农村中小银行机构行政许可事项实施办法》第 14 条规定，单个境内非银行金融机构及其关联方、一致行动人进行投资入股。他们合计的投资入股比例不得超过农村商业银行股本总额的 10%。
上海农商银行 2019 年年报表明，上海国际集团有限公司所控股的上海国有资产经营有限公司，还有上海国际集团有限公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国鑫投资发展有限公司等关联方以及一致行动人，它们合并持有上海农商行的股权比例为 18.46%，并且是该行的第一大股东。
此次股权转让达成后，上海国际集团持有上海农商行股权。上海国际集团的关联方持有上海农商行股权。上海国际集团的一致行动人持有上海农商行股权。上海国际集团及关联方、一致行动人合并持有上海农商行股权比例为 10.01%。
该批复提出要求，上海农商行需加强股权管理，要进一步把股权结构完善好，对股东关联交易要严格进行控制，还要进一步把公司治理与内控机制完善起来。投资人必须严格依据法律法规和监管规定，把出资义务履行到位，要用自有资金来入股商业银行，并且要保证资金来源是合法的，不能用委托资金、债务资金等非自有资金去入股。
此次交易完成之后，上海久事集团持有 8.45%的股权。上海久事集团将跻身于上海农商行的前十大股东之列。
启信宝的工商信息表明，上海久事集团是由上海国资委完全持有。其认缴资本为 600 亿元。其主营业务范围包括：进行城市交通的运营；开展基础设施的投资管理以及资源的开发利用；进行土地及房产的开发与经营；实施物业管理；开展体育与旅游的经营；进行股权投资、管理以及运作；提供信息技术服务；开展汽车租赁业务；提供咨询业务。
冲刺IPO道路上梳清股权关系
银行业内人士解读称，这一股权变更，意味着正在冲刺 IPO 道路的上海农商行在进一步梳理股权关系。
上海农商行的上市计划筹备时间很长。该行 2018 年年报有提及，把 2018 年确定为“实质性启动上市的关键一年”。在 2018 年 12 月，上海农商行向上海证监局递交了辅导备案申请。2019 年 6 月 5 日，上海证监局发布了海通证券、国泰君安关于上海农商行辅导总结报告的公示。20天之后，该行IPO计划获得上海银保监局批复同意。
去年 7 月 5 日，上海农商行将招股说明书进行了披露。它计划发行的股份数量在不超过 28.93 亿股且不低于 9.64 亿股之间。所募集的资金净额将全部用于补充资本金。海通证券、国泰君安以及中信证券担任了此次的保荐承销机构。
券商中国记者留意到，在今年 4 月 17 日的晚间时分，上海农商行的首次公开募股（IPO）获得了证监会的反馈。除了针对股权关系、历史沿革、收入结构、经营情况等方面进行常规问询之外，关联交易、资产质量以及理财业务都被重点提及了。
近日英国《银行家》（The ）杂志公布的“2020 年全球银行 1000 强”榜单显示，上海农商银行在全球的排名是第 153 位，比 2019 年提升了 3 位。2019 年，上海农商银行的营业收入（以集团口径统计）为 212.71 亿元，与上年相比增长了 5.59%；归属于母公司的净利润是 88.46 亿元，同比增长了 21.04%。
2019 年末时，上海农商银行集团的总资产为 9302.87 亿元，其增幅是 11.58%；存款总额是 6923.49 亿元，增幅为 7.36%；贷款总额为 4668.68 亿元，增幅是 13.90%。2019 年末时，该行的贷款拨备覆盖率为 431.31%，且比上年末提升了 89.03 个百分点；其贷款拨备率是 3.90%，比上年末增加了 0.03 个百分点；不良贷款率为 0.90%，与上年同期相比下降了 0.23 个百分点。
从资产规模方面来看，到 2019 年末的时候，上海农商行在同期的资产规模方面，仅仅次于重庆农商行（10297.90 亿元）以及北京农商行（9586 亿元），在全国农商行中处于第三位。
在过去的2019年，银行A股IPO呈现“井喷”之势，共有8家银行成功登陆A股，与2016年并列成为银行IPO家数最多的年份。但2020年以来，尚未有一家银行完成IPO。不过，这一情况或有改变，6月份以来，多家中小银行IPO有了实质性进展。
7 月 3 日，广州银行与重庆三峡银行正式公布招股书，它们加入到了等待上市的银行队伍当中。同时，6 月 28 日，港交所披露了东莞农村商业银行递交的上市申请相关资料。7 月 16 日，渤海银行将会在港交所上市，在这一年里银行首次公开募股实现了“破冰”。
从近期银行 IPO 的进展动态方面来看，其特点表现为进展迅速且公司治理结构得以优化。例如在今年 6 月，重庆银保监局作出批复，同意重庆三峡银行进行首次 IPO，其发行规模不会超过 18.58 亿股。紧接着，该银行迅速地向证监会递交了上市申请材料。到 6 月底的时候，这些材料正式被受理了。
广州银行在 2009 年就曾提出过三年上市的口号。然而，其进展曾一度非常缓慢。在市场分析人士看来，股权结构存在不合理之处，且过于集中，这是一个重要的阻碍因素。2018 年 6 月，该银行的股权结构优化项目得以完成。此项股权优化项目所涉及的交易金额高达 155.57 亿元。其中，有 108.81 亿是用于增资扩股的，还有 46.76 亿是股东广州金控转让广州银行股权的金额。在该项目里，该银行一共引入了 7 家战略投资者。这些投资者当中有南方电网、南方航空等知名企业。依据招股书显示，到 2020 年 4 月 30 日的时候，该行的第一大股东持股已经下降到了 23%以下。
页:
[1]